不走寻常路后仍存产品短板，有氧金融需回归产品思维

​近年来互联网金融的概念日益火热，直销银行作为互联网金融时代的新兴产物，通过“无网点，无卡，无现金”等三无优势实现了传统银行业的再升级。直销银行的出现可以为客户带来更加便捷的服务，并且在很大程度上节约了运营成本，提升了业务效率。

有氧金融作为包商银行旗下的直销银行，于2015年成立，以“散户、零钱、碎片化的生活或生意”作为主要经营对象，分别推出了氧气宝、月月盈等理财产品，主要目的就是为了满足客户碎片化的金融需求。有氧金融的发展，有喜悦也有坎坷。

直击直销银行2.0，有氧金融不走寻常路

在互联网金融浪潮席卷而来时，任何新兴概念的出现都让众多资本家如众星捧月般追赶。保不准一个选择就可以让自己成为行业中的佼佼者，成为市场的宠儿。所以，每当有新的概念出现时，总会有很多勇敢的企业想要做第一个吃螃蟹的人。

直销银行就是一只外来的螃蟹，其概念诞生在上世纪90年代的欧美。而在近几年引入中国时，包商银行也是为数不多着手于对直销银行探索的传统银行之一，为了有氧金融的推出，包商银行在前期还做了很多准备工作。

有氧金融作为包商银行推出的直销银行之一，其前身为小马bank，作为有氧金融的试验田，小马bank在上线之初就推出了P2P债权项目和马宝宝货币基金，而小马bank也为有氧金融的落地提供了充足的试验经验，在数字经济、共享经济方面为有氧金融积累了相当多的客户基础。2015年8月28日，小马bank升级为有氧金融，也意味着包商银行直接着手于直销银行2.0的探索。

直销银行2.0不同于直销银行1.0，其区别在于传统的直销银行1.0模式本身定位于互联网银行，并且通过互联网的途径获得客户来源。直销银行1.0模式主要着力点在于通过互联网来改变传统的理财方式，将线下的业务全部转移到线上，例如银行卡办理、存取钱财、投资、贷款等。通过线下转到线上的方式来提高客户体验，实现对传统业务模式的突破。然而直销银行1.0模式有其不足的地方，那就是获取客户的渠道单一，获取客户困难。

然而有氧金融走的路数不同，其经过了小马bank的试验之后，直接跳过了直销银行1.0模式，着手于直销银行2.0模式的探索，在前者的不足之上，开始在营销策略、推广方式上进行改良。即建立了以线上为主，线下渠道为辅的推广方式，线上不再单打独斗，通过与大流量平台进行对接，将客户流量引入自身平台，并且在包商银行的支撑下，通过线下网点进行宣传布局，很快就将自己的名气打了出去。

首先是在2015年9月底，有氧金融开始与微众银行合作，联合推出了“微粒贷”产品，目的在于利用微信和QQ等庞大流量作为客户来源，通过“微粒贷”产品使部分客户经过新渠道流入有氧金融之中。

很快，有氧金融的营销策略卓见成效，并于2016年10月底累计了近60万的注册用户，并且资产余额超过了40亿元。其成绩超过许多同期的直销银行，而此时有氧金融上线仅仅一年多的时间而已。

到了2017年12月19日，在由和讯网主办的第十五届“中国财经风云榜”上，有氧金融凭借着其“运营流程再造”的核心运营方针，再次获得了“2017年度直销银行创新”大奖。

有氧金融在同行中崭露头角，得益于其明确的定位和创新的运营策略，然而在其实践的过程中，也有部分弊端也随之暴露了出来。

有氧金融的产品“短板”

未央网曾写过一篇文章分析了直销银行的优势，整体而言直销银行优势如下：1.风险易于集中把控，业务规则便于集中宣导。2.无需实体网点的轻资产运营模式。3.摒弃时间空间接触客户。4.商业银行的信誉保障。5.服务收费低，客户回报高。6.领先的科技水平。7.灵活多样的支付方式。

有氧金融作为直销银行，自然会拥有上述优点，但不可避免的也存在着以下缺点：1.客户粘性低，推广有难度。2.经营机制和管理模式与传统银行并无区别。

简而言之，结合有氧金融目前的实际状况来看，主要发展阻碍包括两个方面，一个是产品存在同质化，并且人们对于有氧金融的认知有待提高，另一个是有氧金融的可操作性低，导致客户粘性不足。

有氧金融的前身为小马bank，自有氧金融上线之后，其继承了小马bank的主体服务，分别推出了存款、贷款、理财三个业务板块，与传统银行业务并无区别。下面对有氧金融的三个业务进行具体分析：

第一，有氧金融的存款业务比传统银行的储蓄业务利息高，其有三款存款产品，分别为智能存款、氧乐存(三个月)、氧乐存(六个月)，其中氧乐存两款产品的利率分别为1.59%、1.88%。查询2018年最新银行存款利率可知目前银行平均利率分别为1.42%(三个月)、1.67%(六个月)，可以看出有氧金融氧乐存的利率还是比传统银行高一点的。

而有氧金融的智能存款又与氧乐存不同，它是按照阶梯的方式来计算利率，即随着储存天数增加，其利率也会相应地增加。客户将钱存放在智能存款项目内，7天以内的利率为0.35%，三个月以内利率达到了1.35%，3至6个月利率为1.59%，以此类推，最高可以存5年利率为3.98%。

因此可知，有氧金融的存款服务虽然比传统银行存款利息高，但是并没有高出多少，如果是小额存款，这点利率差更是可以忽略不计，即便是大额存款，在习惯趋势之下，更多的用户可能还是喜欢存在传统银行中，所以这还不足以成为客户放弃传统银行而选择有氧金融的理由。此外，根据有氧金融的规则，客户在取款过程中还存在着一定麻烦，用户并不能直接取至绑定银行卡中，客户在取钱时本息会优先抵达应用账户中，随后才能提现至银行卡内，从便捷度上看这容易给用户造成一定困扰。

第二，有氧金融针对有理财意向的客户提供了多个理财项目，以氧气宝、月月盈为例。其中氧气宝是有氧金融与民生加银基金公司合作的货币基金产品，其特点是随取随存，并且目前七日年化收益在4%上下浮动。月月盈则是一款短期债券结合银行存款的综合性债券基金，其七日年化收益目前为4.5%左右。作为债券型基金，其收益率远低于同类型基金，而且对于追求稳定人来说，月月盈作为基金又不能随取随存，因此相较而言月月盈反而不如氧气宝适用范围广。

第三，有氧金融同时还存在着贷款服务。其在贷款界面推出了一项名为氧乐贷的贷款项目，最高可以借款20万，无抵押、无担保、随借随还为氧乐贷的口号，其年化利率为10.95%，明显高于传统商业银行的贷款年利率，也高于中腾信等一众网贷平台平均8%的年化利率。且不论放款难度，仅仅是高额的借款利率就足以让许多借贷人望而却步，况且还有那么多的平台可供选择。

打磨产品应该成为有氧金融的未来发展重心

有氧金融虽然已经取得了一定的成绩，但是其基因是直销银行，未来要做的仍然是进一步扩大自己的知名度和影响力，参考蚂蚁金服、京东金融等一众互联网金融巨头，有氧金融目前还是应该做好本职工作，把产品打磨好，把用户体验提上来。

其一，爆品思维的利用。要打出知名度，显然营销是关键，有氧金融可以借助爆品思维，开发一两款具有极强针对性或者特色的金融理财产品，将自己的名声打出去，进一步加大客户对有氧金融的认知。

其二，多元化产品思维。有氧金融可以利用好背后银行本身信用数据和技术方面的优势，与更多优质的企业进行合作，推出更多元化的产品，例如车贷、房贷项目等，与传统银行业务区分开来，解决困扰至今的差异化问题。再或者与电商平台达成合作，实现消费信贷、分期还款等功能。

总而言之，现阶段市场竞争很激烈，同质化现象普遍存在，因而别具一格的服务和项目是从中脱颖而出的关键。有氧金融作为直销银行中的先驱者和佼佼者，前身是以P2P为主小马bank，不妨趁着P2P雷声阵阵的情况之下，以本身的信用优势和有过P2P经验的骨架为基础，推出更具直销银行气质的P2P项目，来加强自身的竞争力。

文/刘旷公众号，ID：liukuang110